주식용어 이해하기

주식용어 이해하기

 

 

PER (퍼)  (PER: 주가수익비율 Price Earnings Ratio)

 

 **주가수익비율 (Price Earnings Ratio)**의 약자로, 현재 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값입니다. 

쉽게 말하면, 투자한 금액을 회사가 얼마나 오랜 시간 안에 이익으로 돌려줄 수 있는지를 나타내는 지표라고 볼 수 있습니다.

PER 계산 방법:

PER = 현재 주가 / 주당순이익 (EPS)

PER 비교: 같은 업종 내 기업들끼리 PER 비교: 업종별 평균 PER과 비교하여 기업의 상대적인 가치 평가
기업의 과거 PER 비교: 과거 PER 대비 현재 PER 변화 확인하여 기업의 가치 변화 평가

 

투자 결정:

PER 낮은 기업: 투자 대비 이익 창출 속도가 빠르다는 의미, 저평가된 기업 발굴 가능성

 

PER 높은 기업: 성장 가능성이 높다는 의미이지만, 투자 위험도 높음

 

PBR (피비알) (PBR: 주가순자산비율 Price Book-value Ratio)

 

**주가순자산비율 (Price Book-value Ratio)**의 약자로, 현재 주가를 1주당 순자산으로 나눈 값입니다.

쉽게 말하면, 투자한 금액을 회사의 순자산 가치가 얼마나 지지해주는지를 나타내는 지표라고 볼 수 있습니다.

PBR 계산 방법:

PBR = 현재 주가 / 1주당 순자산

PBR 비교:
비슷한 규모/업종의 기업들끼리 PBR 비교: 기업의 상대적인 가치 평가
기업의 과거 PBR 비교: 과거 PBR 대비 현재 PBR 변화 확인하여 기업의 가치 변화 평가
투자 결정:
PBR 낮은 기업: 현재 주가가 순자산 가치보다 저렴하다는 의미, 저평가된 기업 발굴 가능성
PBR 높은 기업: 성장 가능성이 높거나 자산 가치가 높다는 의미이지만, 투자 위험도 높음
주의 사항:

PBR은 단독으로 사용하기보다는 다른 지표들과 함께 종합적으로 분석해야 함
PBR은 기업의 순자산 가치를 기반으로 하기 때문에, 기업의 실적이나 성장 가능성을 반영하지 못할 수 있음
PBR은 회계 처리 방식에 따라 영향을 받을 수 있음
PBR 관련 용어:


주당 순자산: 기업의 순자산을 발행주수로 나눈 값
PBR 정보 확인 방법:

PBR은 주식 투자에 있어서 중요한 지표이지만, 단독으로 사용하기보다는 다른 지표들과 함께 종합적으로 분석해야 합니다. 또한, PBR은 기업의 순자산 가치를 기반으로 하기 때문에, 기업의 실적이나 성장 가능성을 반영하지 못할 수 있다는 점을 유념해야 합니다.

PBR과 관련하여 주의해야 할 몇 가지 사항:

무형자산: 특허권이나 브랜드 가치와 같은 무형자산은 순자산에 포함되지 않기 때문에, PBR만으로는 기업의 가치를 완전히 평가하지 못할 수 있습니다.
부채: 기업의 부채 수준이 높으면 PBR이 낮아 보일 수 있지만, 실제로는 기업의 재무 상태가 좋지 않을 수 있습니다.
주가 변동성: PBR은 주가 변동에 민감하게 반응하기 때문에, 단기간의 PBR 변화만으로는 투자 판단을 내리기 어렵습니다.
따라서 PBR을 활용할 때는 이러한 점을 고려하여 다른 지표들과 함께 종합적으로 분석해야 합니다.

 

ROE (알오이)

 

ROE는 **자기자본이익률 (Return on Equity)**의 약자로, 기업이 자기자본 (주주지분)을 얼마나 효율적으로 활용하여 이익을 창출했는지를 나타내는 지표입니다. 쉽게 말하면, 투자한 금액 대비 얼마나 많은 이익을 얻었는지를 보여주는 지표라고 볼 수 있습니다.

ROE 계산 방법:

ROE = 당기순이익 / 자기자본 (주주지분)

기업의 수익성 평가:
높은 ROE: 기업이 자기자본을 효율적으로 활용하여 이익을 창출하고 있다는 의미
낮은 ROE: 기업이 자기자본을 비효율적으로 활용하고 있다는 의미

 

업종 평균 ROE 비교:
같은 업종 내 기업들의 ROE 비교하여 기업의 상대적인 수익성 평가
기업의 과거 ROE 비교:
과거 ROE 대비 현재 ROE 변화 확인하여 기업의 수익성 변화 평가

 

 

ROE 주의 사항:
높은 ROE가 항상 좋은 것은 아님:
높은 부채 비율로 인한 수익성 증가 (위험성 증가)
비정상적인 수익 증가 (지속 가능성 불확실)
회계 처리 방식에 따라 영향을 받을 수 있음:
자산 가치 평가 방식, 매출 인식 기준 등에 따라 ROE 값 달라짐
단독으로 사용하기보다는 다른 지표들과 함께 종합적으로 분석해야 함:
PER, PBR, EPS 등 다른 지표들과 함께 ROE 분석하여 기업의 가치 평가
ROE 관련 용어:

 

 

EPS (이피에스) (EPS: 주당순이익 Earnings Per Share)

EPS는 **주당순이익 (Earnings Per Share)**의 약자로, 기업의 당기순이익을 발행주수로 나눈 값입니다. 쉽게 말하면, 1주당 얼마의 이익을 창출했는지를 나타내는 지표라고 볼 수 있습니다.

EPS 계산 방법:
EPS = 당기순이익 / 유통주식수


기업 수익성 평가:
높은 EPS: 기업이 주주들에게 많은 이익을 제공하고 있다는 의미
낮은 EPS: 기업이 주주들에게 적은 이익을 제공하고 있다는 의미

 

업종 평균 EPS 비교:
같은 업종 내 기업들의 EPS 비교하여 기업의 상대적인 수익성 평가

 

기업의 과거 EPS 비교:
과거 EPS 대비 현재 EPS 변화 확인하여 기업의 수익성 변화 평가

 

주가 예측:
EPS 성장률과 PER을 이용하여 주가 예측 가능
EPS 주의 사항:

EPS만으로는 기업의 가치를 판단하기 어려움:
PER, PBR 등 다른 지표들과 함께 종합적으로 분석해야 함
회계 처리 방식에 따라 영향을 받을 수 있음:
매출 인식 기준, 자산 가치 평가 방식 등에 따라 EPS 값 달라짐
순이익에 영향을 미치는 비정상적인 항목 존재 가능성:
일회성 수익/손실, 특별손상충당금 등이 EPS에 영향을 미칠 수 있음

 

 

지금까지 주식 주요 용어에 대해 알아보았습니다. ~ 

 

그럼 성투하시길 바랍니다. ~